bluetide

之一
剛投資選股時, 對於股票的認識訊息是從媒體開始的; 讀了幾本財經雜誌, 或看些財經報紙, 媒體上寫什麼個股熱門, 什麼產業獲利不錯前景可期, 也就信以為真; 買進後或許也有一點甜頭, 但最後下場也多很慘
自己覺得很納悶, 明明媒體寫的從基本面看確實獲利不錯, 或是本益比不高, 而有些從技術面看也都是指標黃金交叉, 或均線多頭排列, 如果選了這些個股都無法賺錢, 究竟該怎麼選?

前陣子看過一則新聞, 是比較麥當勞的Mc'cafe與Starbucks的產品, 說Mc'cafe的品質較好價格又便宜, Starbucks咖啡真的比較貴嗎?
看這個問題之前, 先從一個自己近期經歷的狀況開始思索

        在偵探推理類的故事中, 警探透過種種犯罪現場所遺留的細微物證, 總能在其中找到一些蛛絲馬跡, 透過對事件的觀察, 演繹人,事,物的角色, 衍生事件背後的意義, 然後還原真相; 投資也常得做這樣的事, 相信技術分析的人,從價量變化中探尋細微物證, 找出可能發展的軌跡, 或是相信基本分析則從財務報表的數字變化找到背後的意義; 不過偵探除了找物證, 也常常得思考犯罪動機是否合理, 在投資領域則是要看有沒有誘因; 這裡不是要探索找尋細微物證的方法, 而是思考動機與誘因

Bryan Adams - Summer of 69 

         
        閱讀歷史或傳記, 經常可以從過程中找到一些轉折發展的關鍵; 歷史上有兩個很會打仗的帝國--秦與元朝, 卻都是很短命的朝代,秦始皇打敗六國結束戰國時代的紛亂, 驍勇善戰的忽必烈建立了橫跨歐亞的大帝國; 在他們英明的領導之下, 怎麼帝國會如此的短命?

       股票所謂的轉機, 常常意味著飆漲與數倍的利潤; 這裡找一個例子, 並不確定是否有轉機, 只是把數字舉出來研究思考;  得先說明的是沒有任何推薦的意思在裡面
       前一篇從生活中的電視廣告觀察, 提到"光世代"五年六百億可能有機會把一些廠商用光纖連接到未來; 在做功課時看到一家企業年後(2/26~3/12)漲了190%左右, 這個數字是否很有吸引力
在媒體上常會看到一類文章, 把各種產業的漲跌幅拿出來比較, 把各國或各區域的漲跌幅拿出來比較, 漲得多的就說是競爭力強的產業, 漲得兇的就說是值得"錢進"的地方, 以這個邏輯來看, 這家企業是很有競爭力, 很值得投資的產業, 在全球股市動盪的期間, 相對強勢的漲了190%左右

過年間看電視一定會看到"光世代"的廣告, 就是中華電信董事長賀陳旦, 和美國大聯盟道奇隊投手郭泓志的對談; 投手面對各個強力的打擊者, 要一球一球的投, 中華電信則要投資六百億, 把寬頻線路一條一條的換; 這個"光世代"講的就是"光纖到府,FTTH" Fiber To The Home的服務, 把網路頻寬提高至10~100M
這個"光世代"網路頻寬的提升, 和以前ADSL的頻寬從256K, 到2M, 或8M在使用設備上有著很大的差異, 而這個差異是幾乎要把整個網路(局端)設備全部換掉重新採購; 因為以往的線路是電線, 用銅的電線電纜, 光世代用的是光纖, 原料是玻璃或塑膠, 而光纖有光電轉換, 有光的衰減, 光波的分歧...等等問題, 所以用的設備和之前的網路設備完全不同
鴻海曾經有個鳳凰計畫(2000年), 要投資三十億美元於光通訊相關設備與元件, 用年薪三千萬要徵光通訊元件事業的主管, 而這塊領域就是霸氣郭董也曾經踢過的鐵板, 下面一小段新聞摘要紀錄了折翼的鳳凰計畫

         買錯房子可能是要負擔一輩子!!
        房地資產的價格就是有波動起伏, 有高有低, 有漲跌循環, "買對房子富貴一輩子"(被商周拿來當封面標題)在循環的相對低點當然是對的, 如果是在循環的高點要適用的話就變成"買錯房子負擔一輩子", 問題是現在究竟是循環的什麼位置?
       讀到那種特別看好或看壞某種金融資產的雜誌標題, 諸如什麼價值回升上萬點, 或富貴一輩子之類的標題, 總會引起我天生的反骨性格, 探個究竟; 真是如此簡單的話, 怎會在網路上這麼多人苦哈哈的找投資致富的秘笈?

前一篇"電腦公司征戰全球的大功臣--模具", 提到對於電子產業內的製造技術, 適當的運用模具, 除了可以依靠規模來壓低價格之外, 還可以用技術能力來縮短時間成本, H公司也充分的運用了這項核心能力打造出堅強的競爭力; 但我們不免回過頭來想, 台灣傳統的黑手模具工廠, 早期在台北縣的新莊, 土城, 三重..., 或是台中, 高雄等無數的產業群聚, 最終能茁壯成為較具規模企業的僅有少數幾家, 擁有這項技術核心能力的企業, 是否難以成長至一定的規模?

這篇是延續前一篇的機殼簡介, 標題本來要寫"電與機的競爭", 不巧在大師專欄看到一段文字, 拿來當標題或許更貼切
電子元件組合的最終產品都要有固定的結構, 都要有外殼, 這些就是"機"的領域, 可以說是機械, 機構的專業領域; 所謂電子五哥之中, 只有鴻海是從"機械"領域出發, 其他都是以"電子"的基礎而發展, 在電子五哥電與機的競爭中, 從"機械"領域出發的大哥, 卻在"電子"領域領先電子公司, 其中一個因素就是電腦公司征戰全球的大功臣--模具