bluetide

睡過頭,等一下再補新聞簡評

       1. 近期DRAM個股，從8月分起受惠於DRAM現貨與合約報價均大幅揚升，營收將續攀新高，以及微軟新作業系統VISTA可望在明年1月上市，近期DRAM市場供需缺口擴大，致使現貨價連日大漲，甚至9月營收也可望創新高，因此刺激類股買氣，股價表現亮眼。 在供給面成長有限，市場供需已逐漸吃緊，現貨價一路走揚已超越合約價，出現黃金交叉



      總幹事評:DRAM產業所帶動的週邊零件與封裝測試,我認為更有機會 

       1.市調機構Strategies Unlimited即發表研究報告指出，全球高亮度LED銷售額可望在2010年達到83億美元，屆時將是2005年銷售額的1倍以上；顯示LED產業的成長前景也被其他研究單位所看好。



        總幹事評:兩軍對戰軍火商與軍需品更會獲利,與其去擔心LED的授權問題,不如直接找尋LED的零組件與設備商

       1.「台灣驕傲」王建民要成為亞洲第一人，僅僅剩下兩步之遙！面對全大聯盟戰績最佳的底特律老虎，「建仔」30日先發7又3分之2局僅被敲出3支安打，沒有失分。使得殘壘過多的洋基毫無後顧之憂，以2比0拿下兩隊「雙重賽」首勝。王建民16勝落袋，不但趕上MLB最多勝的哈勒戴（Roy Halladay），也追平日籍強投野茂的單季最佳成績，直追南韓投手朴贊浩的18勝亞洲紀錄。



        總幹事評:洋基應該幫王建民大幅加薪 

       1.兆赫（2485）受惠第二季STB開始大量出貨，淡季效應不若以往明顯，上半年毛利二五．○九％，每股稅前盈餘一．六三元。 兆赫第二季STB出貨量約十萬套，比首季增加四七％，其中美規內建產品維持三萬套的水準，而歐規產品因日本客戶及義大利電視系統業者開始大量出貨，出貨量提高為七萬套比首季增加八七％；其中日本客戶出貨量約四萬套，產品單價提高使得營收大幅成長。 台揚95年度上半年合併營收為新台幣29億4仟7佰萬元，較去年同期成長31%；以個別產品營收成長來看，衛星電視接收設備與地面微波通訊產品分別較去年同期成長35%與38%，而商用私人小型衛星通訊系統成長幅度則高達47%；合併營業毛利為新台幣6億4仟4佰萬元，合併營業毛利率為21.9%，合併營業利益達新台幣2億6仟4佰萬元，合併稅後淨利達新台幣2億2仟3佰萬元；每股稅後盈餘為新台幣0.53元。



        總幹事評:上半年網通產業,工業電腦,光電板等成績屬於最整齊的 

        1.油價跌破七十美元,週二歐美盤中，紐約輕甜原油下跌八五美分，在每桶六九．七六美元，而倫敦油市的北海布蘭特原油也下跌八三美分，在每桶六九．九九美元。 



      總幹事評:短期間通膨的威脅總算鬆了一口氣,這讓我想到了經濟循環中的第四循環的重要指標,原物料下跌,對應於股市投資,似乎也確定進入第四循環, 

       1.礙於第三季PC需求嚴重不振，全懋覆晶基板產能利用率顯著下滑，致使第三季營運績效奇差，依據胡竹青在日前法說會中所揭露的數據顯示，全懋第三季營收將較第二季衰退一三％到一六％，毛利率也減少五到七個百分點



       總幹事評:我節錄這則新聞不是要評論全懋,而是令我好奇的是:同樣一家報紙,昨天說第三季pc大好,今天說第三季需求不振 

         1.散裝船運市場的波羅的海乾貨船綜合指數（ＢＤＩ），自今年六月二日漲破兩千五百點後，七月十七日破三千點，八月三日破三千五百點，指數一路攀升，八月十七日終於回檔，但是僅跌了五個工作天，二十四日又開始回升，上週五指數來到三六九○點今年暑假散裝市場的表現，讓船東信心大增，要再創○四年的高檔不是沒有可能，只是可能性不高，不過可以確定的是市場基本面相當看好, 



        總幹事評:由期貨市場可以看出市場走向，上週ＢＤＩ在跌，期貨卻在漲，第四季巴拿馬型船日租拉高了兩千美元，來到兩萬四千美元上下，比今年最低價整整多出一倍，九月下旬美國穀物登場，第四季運費走向就會明朗化。

      1.投機性外匯交易 越南殺無赦？工商時報 外匯交易員的工作一向不好做，然而在越南更是難做，甚至可能會賠上性命。

        根據華爾街日報週一指出，越南一名原本前途頗被看好的國營銀行主管因為外匯交易損失而遭求處死刑。而扮演中介角色的外商荷蘭銀行當地的四名員工也因為這起案子被送入牢房，最高還可能被判處二十年有期徒刑。

        今年二月，越南中央銀行在一次例行外匯交易稽核中，發現越南工商銀行（Incombank）交易融資部門副主任阮氏瓊文（Nguyen Thi Quynh Van）在未經核准的情況下代表她的銀行進行外匯交易。 更糟的是，越南警方指控阮氏瓊文是在未經工商銀行核准下進行這些交易。

      1.日本NEC及PANASONIC兩大集團跨海來台設廠生產冷陰極管（CCFL），中國電器、台灣日立燈、奇美及台達電也加入擴充產能行列，部分業者擔心，日本新力、韓國三星近期陸續開出採LED背光源的四十吋液晶電視，等LED液晶電視明年底開始盛行，國內CCFL行業恐怕將重蹈面板的覆轍，出現生產過剩的局面。 

        另一條新聞:威力盟表示，公司7月 份合併營收呈現下滑，主要係因配合客戶調整出貨進度之故，同時當月TV 用燈管銷貨量約佔總體燈管出貨量24﹪、大致仍與6月份相仿，且這部分整體出貨量也持續朝大尺吋來集中。據悉，由於主力客戶友達(2409)37吋機種銷量已開始攀高，加上42吋也已即將正式邁入量產階段，因此，未來威力盟37吋以上TV用燈管銷貨比重亦可望隨之逐步擴增。 

        1.英國能源巨擘BP PLC位於阿拉斯加的油田每日將減產40萬桶，佔美國整體產量約8%，激勵紐約原油價格再創新高。Nymex 9月原油期貨週一勁揚2.22美元或3%，每桶報76.98美元。黃金則上漲3.50美元。 



       總幹事評:我一直強調的,一旦原油漲到80元一桶,我任何投資都要出場

        1.經營亞洲—歐洲全貨櫃定期航線的輪船公司指出，該航線八月一日開始徵收的旺季附加費已經順利執行，除了極少數超大型客戶外，都有確實收到每二十呎櫃九十美元，四十呎櫃一百八十美元的旺季附加費，雖然運費水準不及去年同期，但至少可以拉高下半年的獲利。

       航商指出，歐洲線能順利全額收取旺季附加費，主要是中國高成長的貨載讓船隻達到滿載目標，因此雖然台灣市場的上、中、下游廠商多已外移，貨載情況不佳，船隻在亞洲市場仍可靠著中國，滿載航往歐洲，旺季附加費也才能收到，讓實質運價提升一成左右。

        總幹事評:昨晚BDI指數上漲56點,收3617點,創16個月新高;海岬型上漲105點為5274點,亦為16個月新高

      2.工商時報   Fed停止升息條件確立  林秀津、王曉伯/綜合外電報導

       1.散裝船運市場今年淡季不淡，業界原本預估波羅的海乾貨船綜合指數（ＢＤＩ）七月中開始會逐漸走低，未料指數不跌反漲，前（二）日漲到三四五○點，創下單日上漲一一三點的今年最高漲幅，其中海岬型船漲了二五五點，同樣創新高，昨日ＢＤＩ更來到三五六○點。 海運業者分析，這一波高漲，與歐美遭到熱浪侵襲，用電量激增有關，而核電廠因為排放的水過熱依規必須停機，燃煤發電廠因而拉高產能，燃煤運量增加，加上中國大陸又持續增加礦砂進口量所致。



        總幹事評:此次bdi上漲媒體似乎比較低調處理,

        1. 中國能源消耗問題在今年上半年仍未緩解！今年上半年，中國的單位GDP能耗同比上升○．八％，能耗不降反升，讓中國官方全年能耗下降四％的節能目標面臨嚴峻的挑戰。坊間則有專家指出，產業結構與盲目追求GDP增長，是能耗難以下降的真正原因。 根據中國國家統計局最新公布的「二○○六年上半年全國單位GDP能耗公報」內容，今年上半年，中國煤炭行業單位增加值能耗上升五．五％，石油石化行業上升八．七％，有色金屬行業上升○．四％，電力行業上升○．八％；鋼鐵業單位增加值能耗下降一．二％，建材業下降四．五％，化工業下降五．○％，紡織業下降五．五％。



        總幹事評:繼續等著中國宏觀調控的政策一而再再而三的祭出來吧,別當最後一隻老鼠 ,盲目這兩個字真傳神

        1.根據市場研究機構iSuppli最新調查報告指出，第2季全球半導體市場過剩庫存金額大幅季增78%至20億美元（約台幣656億元），寫下歷史第2高的紀錄；然而情況集中發生在個人電腦（PC）晶片市場，且幾乎完全由英特爾（Intel）一手造成英特爾第2季庫存金額43億美元，較第1季增加7.5億美元，並預告第3季會繼續升高。 



        總幹事評:庫存增加不是一兩個月可以解決,intel概念股必須很小心,但是一些使用intel晶片組的工業電腦族群,可能會獲得降價的優惠而降低成本 

       1.Motofone現身 超低價手機摩托自己來 摩托羅拉首度自行開發的超低價手機，終於正式現身。摩托羅拉在七月二十五日正式向全球宣布推出的超薄型手機Motofone，據了解，Motofone即為摩托羅拉首度自行開發的超低價手機。摩托羅拉表示，針對新興市場需求設計的Motofone，預計將在今年第四季率先在印度上市，明年第一季並將推出CDMA版本的Motofone。 

      1.董監黑心自肥 股民應唾棄劉宗志/特稿...中國時報 

        證交所公布董監酬勞黑名單，其中有74家公司去年虧錢，平均每位董事酬金還是破百萬元，也有31家公司虧損卻發放平均每位董監酬勞逾200萬元。金管會昨日特別公告黑名單，讓投資人好好看看，那些公司特別厚待「董監」。 令人驚訝的是，這次董監自肥的黑名單中有許多虧損的金融業赫然在列，包括彰銀、復華金、中華銀、台企銀與聯邦銀等。 

    1.美國商務部27日公佈6月經季節調整後的獨戶新屋銷售年率為113.1萬戶，低於市場預期的116.0萬戶；值得注意的是，商務部將4月數據由原先公佈的118.0萬戶下修為116.0萬戶，5月數據更是由原先公佈的123.4萬戶大幅下修為116.6萬戶。與去年同期相較，6月成屋銷售年率大幅下滑11.1%，降幅持平於前月水準，而這已經是連續第6個月較去年同期萎縮。 

       6月新屋房價中位數為23.13萬美元，較前月修正後的23.50萬美元回落1.6%，續創去年7月以來的新低(當時房價中位數為22.92萬美元)，當月經季節調整後的待售新屋有56.6萬戶，創下歷史新高 

         1.　 中國時報 ：假如這是真的 會是災難 呂紹煒 假如這是真的，對台灣民眾、經濟、社會，將會是一場災難！



        中經院預測明年的消費者物價上漲率為2.52％，在可忍耐範圍內；但也認為如果油價飆高到80美元時，最壞的狀況物價上漲會高達6.15％。以目前台灣的弱勢的經濟體質而言，受到的衝擊將超過前兩次能源危機。 這次的物價上漲，明顯屬於成本推動型而非需求推動。這幾年雖然號稱經濟復甦了，但大部份上班族的薪資未增加；一旦物價上漲超過5％，以目前的經濟與產業情況而言，受雇者加薪無望，等於實質所得減少5％。民眾都變窮後，只有開始節衣縮食，民間消費再緊縮，因而更進一步衝擊經濟。 

       1.聯準會(Fed)主席Ben S. Bernanke 19日於國會作證時表示，未來幾季核心通膨壓力可望減緩。他指出，經濟成長雖將減緩，但應不致出現衰退現象。他並表示，即便儲蓄率呈現上揚趨勢，但消費者支出仍可望支撐整體經濟成長。



        總幹事：Bernanke看到的核心通膨壓力會減緩的根據是來自什麼數據？才是關心的重點，如果是生產力或零售數字或是企業庫存等等，那就對台灣麻煩比較大。