bluetide

        1、戒煙進入第三天，想抽煙的欲望漸漸降低，不過斷煙的一些症狀漸漸浮現：如咳嗽（據剛果醫師診斷乃長期吸煙者的纖毛蠕動因長期尼古丁就比較快，當一旦沒有尼古丁的刺激，身體還沒習慣，故纖毛蠕動一時還未能跟著改變，所以會空咳）、流鼻水、睡眠不穩（前兩天昏昏欲睡，第三天一大早竟然就睡不著）等症狀；這些症狀類似感冒，但自己清楚地可以分辯與感冒不同，後者還會四肢無力、注意力無法聚集、食欲不振等。

1、 次級房貸將衝擊美經濟發動機—民生消費支出

一、 永光



       某特定的工商類專業報紙：「在染料、光阻劑等產品，已接獲日本大廠JSR代工訂單、並獲得晶圓雙雄認證下，未來營運相當看好。」、「電子化學概念股 躥起」

       1、 博弈概念 票房當紅

        博弈概念股近期來成為市場另一波主流題材，在類股股王伍豐（8076）股價高達四百八十四元高價下，泰偉（3064）亦有百元高價，此外，廣積（8050）、友通（2397）、研陽（2463）、及晟鈦（3229）等股都受惠博弈概念股發燒。由於博弈概念股本益比由十倍的友通、威達電及晟鈦，直至泰偉及伍豐的二十五倍的水準，吸引比價買盤進駐。

 

別去跟豹大說歐,大家偷偷看就好了

      大年初五，一些報紙恢復了一些版面，雖說過年討個吉祥，但未免氾濫過頭，我只節錄標頭：

        1、據全美房地產經紀協會(National Association of Realtors；NAR)指出，美國房市第 4季益顯疲弱，價格跌幅創下歷史紀錄。 NAR 表示，今年第 4季房屋售價較去年同期下滑 2.7%，是有史以來與上年同期相較的最大跌幅。第 3季時也比去年同期下降1%。

         不僅如此，與去年相較，全美有73個大都會地區第 4 季的房價回報呈現下跌，比回報上漲的71個地區要多，而有 5個地區則是維持不變。這不僅創下 NAR最大的下跌紀錄，也是每季報告中所呈現的最大跌幅比例。

        第 4季的下降數字比第 3季要來的大，第 3季時，還只有45個地區回報下跌， 102地區上漲。第 2季時，只有26個地區價格比去年同期下降，而全國的平均價格在第 2季時則是呈現上漲的。最近的平均價格下跌情況更慘，自從第 2季達到高點後，已經下跌3.4%。據 NAR指出，過去這 6個多月以來，幾乎 3/4市場的平均價格都是下跌的，其中甚至有 8 個地區的跌幅來到 2位數。

       1、 瑞士信貸證券中小型股分析師葉昌明認為，「土地成本高不見得等同於建商的毛利率低」，根據他的評估，部分建商二○○七年的毛利率可能因新的開發案而增加，並反映在二○○八至二○○九年的獲利表現上。

         1、 美國供應管理協會(ISM)2月1日公佈，1月製造業景氣判斷指數為49.3，較前月份的51.4明顯回落，並且為2003年4月以來的最低點。



       總幹事評：記得曾經在06/12/2寫過一篇關於ISM指數的文章，06/11的ISM為49.5，而07/1又再度跌破，這顯示出美國的製造業仍舊陷入泥沼，沒有因為原物料的下跌而受惠，但是製造業佔美國經濟的比重已經越來越低，除非這個數據有大幅滑落到45以下的新低，否則對美股的衝擊是十分有限的，看到這個數據可以得到兩個想法：一是加上FED的不升息，所以美元應該還會維持07年以來的弱勢、二是美股短期內也失去一些基本面的支撐，大漲的可能性應該非常低了。

       1、 一月份月線收黑，下跌124點（1.6％），又一次驗證所謂的「元月效應」是沒有理論甚至歷史根據的，一月上旬站在賣方的人已經註定是07年第一季的贏家，賣股去渡假不啻為一個操作的好方法，至於何時會真正止跌重現多頭，那就留給命理家與滿手多單的人去傷腦筋，我的策略早在1/25就說的很明白：「一個月定存」。

        1、 intel、apple、MOTO跌破月線，CISCO、應用材料跌破季線，DELL跌破年線…等；還記得我去年九月初翻多的最大理由嗎？去年八九月這些美國電子龍頭領先走出多頭格局，而07年以來這些公司卻步入短空泥沼。

           1、 南韓面板廠LPL公布二○○六年第四季財報，雖然處於旺季虧損幅度縮小，不過第四季仍大虧一七四○億韓元（相當於新台幣六○．六五億元）。總計全年虧損金額高達新台幣二百六十八億元，超過台灣面板廠虧損的總金額。而對於淡季減產的話題，LPL也首度鬆口表示，產能利用率調降到九○％以下。LPL去年第四季營收與出貨面積均寫下新高。



       總幹事評：從這個新聞我看到了：LPL的虧損已經略為縮小、 由此可以推估友達與奇美06年4Q的盈餘會比3Q好，第二是LPL的呎吋成本已經小幅下降，且產能利用率降到90%以下，表示其對上游零組件的採購議價能力較前一季高，一些出過給韓商的零組件如部份背光模組與連接器(線)、液晶電視機殼等等，去年第四季的毛利將會進一步的壓縮。友達06年3Q的營業利益年衰退率為74％，只要4Q的衰退率比74％縮小，也就是說如果06年的營業利益可達33億以上，就可以確認面板業會步入一個小型復甦，如果屆時友達與奇美公佈4Q財報時，被媒體解讀為利空，而面臨股價修正時，只要有單季營業利益的年衰退率大幅縮小的情況發生，或許是個逢低布局面板股的機會。

        1、 工商時報

        永光去年獲利成長65％，永光化學（1711）十二月受到色料成本來到年度最高峰的衝擊，單月虧損一千三百萬元。但去年稅前盈餘仍高達二億零三百萬元，年增率六五％，每股稅前盈餘○．五四元。

1、 營建見高點？外資陷爭辯

      繼瑞銀與港商里昂證券針對營建股發出保守看待訊息後，港商麥格里證券昨（九）日「全面性」調降營建股投資評等。此外，瑞銀與法銀巴黎證券昨天也分別將大陸工程與信義房屋投資評等分別調降至「中立」與「繼續持有」。

1、中華銀爆發擠兌，由中央存保公司接管後，總經理劉衛桑今天首度在總行門口公開露面，親自用ATM卡提款；但他隨後語帶哽咽地激動表示，自己服務銀行界40年，這次「我們企業」會把銀行害成這樣，讓他很難過。



總幹事評：感同身受。

1、 力霸、嘉食化無預警聲請重整



       總幹事評：對於投機的傳產金融小型電子股還情有獨鐘的投資人，看到這則訊息不要再自我催眠了。